小微企业融资难,难在哪里?面对巨量小微企业融资需求,银行为何如此“惜贷”?近日海洋之神娱乐,www.590.com与西南财经大学中国家庭金融与研究中心(CHFS)联合发布的中国小微企业指数报告,从另一个侧面揭示出小微企业融资难的真实原因。

中国小微企业指数报告数据来源于海洋之神娱乐,www.590.com近百万小微企业的交易行为数据,与西南财经大学CHFS主任、海洋之神娱乐,www.590.com首席经济学家甘犁主导的中国家庭金融调查数据,是业界与学界跨界合作的结晶。该指数是国内首个全方位、多维度展示中国小微企业金融生态的权威指数,为监管层和社会各界全面了解小微企业现状提供了可贵的参考。

根据报告数据,有两成左右的小微企业在申请银行贷款时被拒,而与信贷员不熟、没有人担保和没有抵押品等分别是银行拒绝放贷的三大主要原因。进一步探究小微企业银行借贷难现状时,报告指出,小微企业信贷市场上信息不对称导致的“逆向选择”现象或许是银行“惜贷”的原因之一。所谓“逆向选择”,即有银行贷款需求的企业往往是风险比较大的企业,如果银行将贷款发放给这些企业,将可能面临更大的亏损

报告显示,在既无银行贷款也无民间借款的小微企业中,有81.4%是盈利的,仅有银行贷款的盈利比例为76.7%,仅有民间贷款的为63.9%,既有银行贷款也有民间贷款的,盈利企业比例最低,为57.7%。“从这个数据发现,盈利能力最好的小微企业,没有银行贷款,而既有银行贷款又有民间借款的小微企业,盈利能力最差。出现这样的现象,可能出于两方面的原因。一是越亏损的企业越倾向于从外部融资;二是银行可能没有可靠途径辨别企业还款能力,反而把资金贷给了亏损企业。”甘犁在“汇付-西财中国小微企业指数”发布会上表示。

报告同时发现,盈利小微企业的银行信贷需求最低,为22.8%;亏损小微企业的银行信贷需求最高,为47.2%。越偏好风险的小微企业者其银行信贷需求越高。小微企业的盈利状况和信贷需求负相关,小微业主的风险态度与信贷需求正相关,这恰好反映了小微企业信贷市场上信息不对称下的“逆向选择”。如果银行将贷款发放给风险较大的企业,将可能面临更大的亏损。

“由于信息的不对称性,或者说银行可能没有更好的途径和方式区分企业的质量,银行最好的选择就是不发放贷款或者实施信贷配给。因此出现融资难问题。”结合报告调查数据及多年的专业经验,“汇付-西财中国小微企业指数”调查组对银行“惜贷”的原因做出了如上阐述。