文/李凤、刘页

在前面的专栏中,我们用数据来阐述了小微企业贷款难的现状及其背后的原因。如果现阶段在银行贷款的这条路走不通,那小微企业只能另辟蹊径。

“汇付-西财中国小微企业指数”的数据表明,除了民间借贷,信用卡已经成为一部分小微企业短期小额资金周转的常用工具,形成了“银行贷款难,用信用卡来周转”的现象。

 

小微家庭信用卡使用情况

据央行的数据,截至2013年末,全国人均拥有信用卡0.29张,信用卡授信总额为4.57万亿元,信用卡平均授信额度则突破了万元,为1.17万元。信用卡在中国的普及率,正在经历快速增长的过程。

从“汇付-西财中国小微企业指数”的数据中,我们不难发现,小微企业如果有信贷需求,其背后的小微家庭使用信用卡情况与普通家庭不同。在持卡比例、持卡数量、信用卡额度方面,有信贷需求的小微家庭都高于其他家庭。

2013年中国家庭金融调查与研究中心(CHFS)数据显示,有信贷需求小微家庭持有信用卡比例占到了13.9%,持卡比例是其他家庭的2.8倍。有信贷需求小微家庭平均授信额度为40442元,比其他家庭的额度高出一半多(下表)。

表:有信贷需求小微家庭的信用卡使用情况

从信用卡用途来看(下图),相对于其他家庭,有信贷需求小微家庭使用信用卡更多是为了享受信用卡免息期。

可见,有信贷需求的小微家庭更加依赖于信用卡的使用以拿到低成本的小额资金,保证日常经营中小额的资金周转。

 

美国经验:信用卡满足小额资金需求

在日常的资金周转中,小微企业对资金的需求更加具体——周期短、金额小、频率高。

另一方面,“汇付-西财中国小微企业指数”的数据表明,小微企业的资金需求主要以小额为主。从借债规模看,四分之三的小微企业借债规模在20万元以下,其中近四成都集中在5万元以下。(下图)

这四成的资金需求,基本可以被信用卡普遍的授信额度所覆盖。根据《2014中国信用卡调查报告》的结果显示,将近四成(37.4%)人的信用卡累计额度在1万元到3万元之间。

为什么小微企业常用信用卡?虽然申请信用卡仍然有一个较为复杂的过程,但相对于银行贷款,已经比较简便了。银行对信用卡采取循环信用、循环利息的方式,小微企业只用一次申请,即可获得长期的信用额度,资金可以根据实际情况循环使用。同时,还有分期还款等灵活的还贷方式。这正符合在之前的专栏中,我们用数据来说明小微企业信贷需求的特点——“便利、灵活”。

而相对于计息的民间借贷,信用卡的循环利息也相对能让人接受。根据“汇付-西财中国小微企业指数”的数据,民间借贷的平均利息高达18.1%,是银行贷款利率的近两倍。

然而,在前面的数据中,我们也看到,有信贷需求小微家庭持有信用卡比例虽然远远高于其他家庭,但也只有不到14%的家庭持有信用卡,说明信用卡还未能真正起到满足小微企业小额信贷资金需求的作用,发展的空间还很大。

如果能够在小微企业中进一步普及信用卡,并有针对性地增加信用卡授信额度,那么,信用卡将成为小微企业小额融资的首选。比如,推出小微企业专属信用卡,授信额度在10万元以下,这基本就可以覆盖近六成的需求。

这种模式在美国已经得到了验证。在美国,信用卡已经成为个人及小微企业小额贷款的常用和主要的方式。

(作者李凤为上海财经大学经济学博士后,西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心研究员,西南财经大学证券与期货学院讲师;作者刘页为西南财经大学经济学硕士,西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心研究员。)

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