各位来宾、女士们、先生们,大家下午好,非常高兴海洋之神娱乐,www.590.com邀请我本人出席这次会议。

今天介绍的内容包括简单介绍一下中国家庭金融调查,第二介绍一下小微企业信贷困境。中国家庭金融调查已经实施了两轮,第一是在2011年,做法是讲全国2585县按人均GDP分成10组,第一组随机抽样8个县/区,每个县/区抽取4个社区,每个社区随机抽取20-50户进行访问。2011年完成8438户,涉及到个人29324人,2013年完成28228户,涉及到个人是98850人,我们做到较低的拒访率,2011年整体的拒访率是11.6%,城市16.5%,农村3.2%,2013年整体拒访率10.9%,随机访问100户只有11户家庭拒绝我们的访问,城市做到15.4%,农村做到罕见的0.9%。跟美国消费者金融调查,2010年一般样本30%,富裕样本67%,当然中美两国的情况是有区别的。

第二个汇报的内容,根据中国金融家庭调查得到的描述统计解读中国家庭小微企业的一些情况。家庭小微企业拥有的比例是比较高的,全国整体来说有12.3%,其中城市是14.3%,农村是9.3%。在所有的创业者当中,中等创业比例是比较高的,小学和本科以上的创业比例比较小一些。中青年是创业的主力,36-45岁占到34.2%。中国的小微企业如果说没有雇员的话,个体户的话,主要从事批发零售业占到半壁江山,制造业只有不到6%,如果有雇员的话,制造业大幅度上升,批发零售业萎缩比较严重,制造业和批发零售业加起来占到23%,住宿和餐饮业比较稳定。

今天和我们金融结合比较紧密的就是小微企业的信贷状况,通过我们中国家庭金融调查已经获得2011和2013年的数据研究发现,在所有的小微企业当中获得正规金融贷款的比例约12.5%,有需求但是最终没有获得贷款的小微企业的比例高达15%,同时在所有的小微企业有非正规的借贷。小微企业借贷的来源是信用社、农商行,中国中国邮政储蓄银行等等。认真研究小微企业我到某一个特殊行获得贷款的原因,发现价格和贷款服务不是主要的因素,而非价格和非服务质量之外的因素,比如私人关系,时间地点的便利性,以及没有选择权,获得这项贷款和他项的事项是连接在一起的,这些非价格和服务本身,非市场的因素占到主要的主导力量,一共有50%-60%的解释能力,而市场的因素解释能力非常弱。

在所有申请贷款被被拒绝的小微企业当中,没有办法获得贷款最主要的原因就是信息不对称,这些小微企业没有担保被拒绝占到58.8%,没有人抵押品是30.1%,其他是占到11.1%。获得贷款和没有获得贷款的小微企业在盈利能力上的表现几乎没有差别,所以归为信息不对称的原因。

许多小微企业没有申请正规贷款,原因是银行服务不到位,其中47.5%没有申请以前就估计自己不会被批准,申请过程比较麻烦占19%左右,甚至有10%的小微企业不知道如何申请,所以这里存在一个整体金融业或者是银行业向有信贷需求的客户提供服务不到位的过程。认真研究了一下发现,信用贷款和非信用贷款,信用评级没有发生作用,获得贷款和没有获得贷款的小微企业盈利几乎是相同的,同时贷款的审核,银行有非常严格的贷款审核程序,但是我认为贷款审核没有取得效果,我们发现获得贷款的小微企业和没有获得贷款的小微企业在盈利能力上没有任何的区别,单纯从描述统计上没有获得贷款的小微企业盈利水平还略微高一些。

我们的结论是,获得信用贷款和非信用无贷款的小微企业几乎没有差别。如何破解这个问题呢?要使贷款的过程更加科学化、透明,银行需要提高服务质量和扩大服务范围,市场因素包括利率和服务的内容不是主要的因素。我们需要更为有利的管理措施,甄别风险的能力,同时认为小微企业信贷市场从目前来看是失灵的,我们认为政策需要一定程度的介入,小微企业贷款成本高,风险大,完全的市场行为,尤其是在金融市场竞争不够充分的情况下,完全导致供给不足的情况下,所以需要政府的一定政策支持。由于从正规金融得不到贷款,大量小微企业求助于民间金融,高达32%,依靠民间金融会导致不可控的系统性风险,我们有必要引导民间金融成为正规金融。谢谢大家。